近年来，我国创新药械产业实现跨越式发展，研发体量、创新质量与全球影响力持续跃升。与之相悖的是，国内医药支付体系长期依赖医保与个人自费的二元结构，结构性失衡问题凸显，高价创新疗法“可研发、难普惠”成为制约产业高质量发展的核心痛点。在此背景下，构建可持续的医药多元支付体系，已从行业选项变为必答题。本文以医药多元支付赛道头部平台镁信健康为观察样本，深度解析中国医药多元支付的重构逻辑、核心支柱与未来方向。

　　创新研发持续走高，单一支付体系遇结构性瓶颈

　　我国创新药械取得了数量与质量的双重突破，数据显示，我国创新药临床试验申请受理量从2017年不足500件增至2023年2255件，增长了近5倍;新药研发管线全球占比从2013年3%提升至2023年28%。同时，国产创新药国际化能力显著增强，2023年我国Licence-out交易金额达421亿美元，较2019年的10亿美元实现大幅增长，本土创新价值获得全球市场认可。

　　相较于火热的研发态势，支付体系适配性不足的问题愈发突出。据镁信健康参与编写的《中国创新药械多元支付白皮书(2025)》披露的2024年数据，国内医疗支出中医保基金承担44%、个人现金支付占比高达49%。这意味着，当前国内创新药械消费高度依赖医保与个人自费两端，不仅让普通患者难以负担百万级高值创新疗法，也极大限制了创新药械的市场落地与规模化普及。

　　进一步来看，单一支付体系的矛盾集中体现在三个维度：

　　其一，资金供给失衡，CAR-T细胞治疗、AAV基因治疗等前沿疗法单次治疗费用动辄百万级别，普通家庭无力承担;同时医保“保基本、兜底线”的核心定位，决定了其无法全面覆盖高价创新药械。

　　其二，支付节奏滞后，创新药上市后亟需快速回笼资金以支撑后续研发，但医保谈判周期较长、降价幅度较大，药企陷入“进医保薄利、不医保滞销”的两难困境。

　　其三，精准保障缺失，肿瘤、罕见病等刚需创新药受众群体特殊、支付能力薄弱，现有支付体系无法实现差异化、精准化保障，大量细分领域创新成果难以转化为临床普惠价值。

　　换言之，打破医保与个人自费二元支付格局，搭建可持续的多元支付体系，已是国内创新药械产业高质量发展的必然诉求。那么，如何构建可持续医药多元支付体系?

　　可持续多元支付体系的三大建设支柱

　　那么，如何构建可持续医药多元支付体系?从行业发展规律来看，一套成熟、可长效运转的医药多元支付体系，核心离不开资金、结构、效率三大可持续支柱，三者互为支撑。

　　资金可持续层面，商业健康险具备差异化保障、保险杠杆强、支付确定性高的优势，是承接高价创新药械支付需求的核心主体。2024年商业健康险对创新药械的总赔付金额约为124亿元，连续三年高速增长，年复合增长率达103%。据《中国创新药械多元支付白皮书(2025)》预测，未来商保创新药支付规模有望达4400亿元，对创新药的支付占比提升至44%，与医保形成风险共担格局。如要实现这一目标，则需进一步完善商业健康险的支付结构建设及提升商业健康险的运行效率。

　　结构可持续层面，国内已形成多层次商保产品矩阵。惠民保、百万医疗险、带病体特药险等产品，分别覆盖普惠大众、主流人群、带病及重症群体，重点承接未入医保的肿瘤药、新上市创新药、罕见病药保障需求，形成互补式支付体系。但从长期的支付潜力和能力来看，行业仍需探索能对创新药械支付发挥重要作用的支付方式，而商业医疗险仍是其中最具潜力的存在。

　　效率可持续层面，AI与数字化技术成为体系高效运转的关键，可有效破解传统理赔流程繁琐、审核低效、风控薄弱等行业痛点。随着人工智能与数字化的不断迭代升级，其在健康险行业的应用也终将逐步跨越简单的信息处理、图文生成等工作，向新产品开发及定价、风险评估的重要环节倾斜，从而推动健康险行业进一步朝着精细化、智能化的方向发展，进而推动整个医药多元支付体系高效、有序、可持续运行。

　　多元支付体系落地的具体路径

　　医药多元支付体系涉及政策、药企、保险机构以及平台各方，对此，生态协同是实现长效运行的核心。其中，国家及各级地方相关部门推出了系列政策，为行业发展与生态建设明确顶层方向，药企与保险机构也正逐步从“各自为战”走向“深度协同”。在此过程中，具备资源整合、技术赋能与场景落地能力的第三方平台，成为串联政策、药企、保险、患者四方的关键枢纽。

　　作为赛道内头部企业，镁信健康深度嵌入医药产业全链条，凭借成熟的模式沉淀与全场景服务能力，高效打通医药支付全链路，为体系落地提供了可参考的标杆样本。

　　针对药企商业化难题，镁信健康推出“智药”解决方案。可覆盖从多元支付，到特药服务，再到患者管理，形成覆盖药品全生命周期的商业化需求。通过这一体系，药企不仅能拓展医保外支付市场，还能在更短周期内实现产品可及性。目前，镁信健康已与全球前20强药企中90%企业达成合作，加速多款创新药国内落地普及。

　　针对保险机构运营痛点，镁信健康推出“智保”解决方案，结合自研的mind42.ai智能中枢，可为保险公司提供端到端的数字化工具。通过大模型解析医疗非结构化数据，实现理赔信息秒级提取、自动核算赔付金额，依托千万级真实理赔样本培训的反欺诈模型严控理赔风险。

　　针对患者就医支付痛点，镁信健康推出“一码直付”服务，将保险、惠民保、慈善基金等多元支付路径整合在同一个入口，实现一站式结算。以往患者购买高价创新药需先行垫付，再自行提交材料报销，流程繁琐、经济压力大。而基于“一码直付”，患者就医购药仅需支付自费部分，彻底告别“先垫后报”的传统模式，大幅提升患者支付体验。

　　从单一医保兜底到多元共担，国内医药支付体系正迎来结构性变革。以镁信健康为代表的第三方平台，凭借生态链接与数字化赋能，成为打通产业各方壁垒、落地多元支付模式的关键纽带。随着行业标准化、精细化、数字化水平持续提升，多元支付体系将进一步完善，既为本土创新药研发注入长效动力，也持续提升民众高端创新医疗服务的可及性。